Comment analyser son BFR et améliorer sa trésorerie ?

Une bonne gestion de l’entreprise passe par la maîtrise d’indicateurs financiers clés, dont la maîtrise du besoin en fonds de roulement (ou BFR). Le BFR représente les ressources financières que possède l’entreprise pour payer ses charges courantes en attendant le paiement de ses clients. Le besoin en fonds de roulement correspond au besoin de financement à court terme qui découle du décalage de la trésorerie de l’activité courante de l’entreprise, c’est-à-dire entre les dépenses nécessaires au déroulement de l’activité d’un côté (stocks, créances clients) et des dettes en cours de l’autre (sommes dues aux fournisseurs, salaires et taxes à payer).

Comment calculer le BFR ?

Le calcul du BFR est commun à toutes les entreprises. Le BFR est un indicateur important de leur santé financière. Il est important de le calculer et d’analyser son évolution afin de mettre en place des actions appropriées. C’est un calcul très simple :

BFR = Créances Clients + Stocks – Dettes Fournisseurs/Fiscales/Sociales

L’analyse du BFR

Après avoir calculé le BFR, il est important de l’analyser.

• Un BFR positif, donc supérieur à 0 : les emplois d’exploitation de l’organisation sont supérieurs aux ressources d’exploitation. L’entreprise doit financer ses besoins à court terme. Elle peut pour cela avoir recours à des financements externes tels que la dette.
• Un BFR nul, donc égal à 0 : les ressources d’exploitation couvrent les emplois d’exploitation de l’entreprise. L’entreprise n’a pas de besoin de financement mais doit rester prudente.
• Un BFR négatif, donc inférieur à 0 : les emplois d’exploitation sont inférieurs aux ressources d’exploitation de l’entreprise. Il n’y a pas de besoin de financement et l’excédent généré permettra d’alimenter la trésorerie nette de l’entreprise. C’est donc positif !

Pourquoi améliorer son BFR ?

La maîtrise de son BFR est primordiale et permet de connaître les sommes disponibles en trésorerie pour régler les dettes de l’entreprise à échéance. Une insuffisance du fonds de roulement par rapport au BFR peut avoir des conséquences désastreuses pour l’entreprise, nécessitant des nouveaux financements, comme des solutions bancaires qui sont très coûteuses, ou à défaut, entraîne la cessation de paiement de l’entreprise, et une éventuelle liquidation de celle-ci.

Comment améliorer son BFR ?

Dans le but d’améliorer son BFR, l’entreprise peut jouer sur 3 axes :

• La réduction de ses créances clients en réduisant le délai de paiement des clients
• L’augmentation des dettes fournisseurs en augmentant le délai de paiement des fournisseurs
• L’optimisation de la gestion des stocks

Optimisation du poste client

L’entreprise peut mettre en place des processus améliorant le délai moyen de paiement (DSO) des clients à travers des processus encadrés comme :

• Mettre en place un système de relance efficace et automatisé.
• Expliciter dans les conditions générales de ventes les délais de règlement.
• Recourir à l’affacturage en encaissant rapidement les créances des clients sans attendre les échéances légales.
• Proposer un escompte à la commande afin d’obtenir un paiement en avance, et donc immédiat.
• Vérifier en amont le formalisme de la facture afin d’éviter les erreurs pouvant prolonger le paiement de la facture client.

Optimisation du poste fournisseur

L’amélioration de votre poste fournisseur peut se faire par plusieurs moyens. Vous pouvez :

• Négocier avec les fournisseurs des délais de paiement plus longs
• Éviter les règlements à l’avance

Optimisation du stock

Il est nécessaire pour réduire votre BFR de fonctionner à flux tendus en réduisant au maximum vos stocks. Pour cela il est important :

• D’optimiser la gestion des stocks afin d’éviter le plus possible le surplus de stocks, dans un fonctionnement en flux tendus
• Réduire les délais d’approvisionnement et de livraison

Comme on peut le constater, l’optimisation du BFR passe par un pilotage et la mise en place de procédures très rigoureuses de l’activité de l’entreprise et de son suivi de trésorerie comme la mise en place de tableaux de bord ou de solutions de suivi de facturation comme TrackPay pour réduire le délai de paiement et se faire payer le plus rapidement, etc.